Karuizawa est située au pied du mont Asama, dans le sud-est de Nagano. Elle se trouve sur un plateau à une altitude de 1 000 mètres au-dessus de la mer et est entourée par le mont Asama, le mont Hanamagari et le col d’Usui-toge.
Depuis la fin du XIXe siècle, c’est le lieu de villégiature international le plus populaire du Japon en raison de son climat estival frais et de son environnement venteux où poussent de nombreux mélèzes et bouleaux. Le parc de Yagasaki, d’une superficie de 46 000 mètres carrés, est situé en face de la gare de Karuizawa.
C’est un lieu de détente pour les habitants de la région. Restaurants, cafés, boutiques et magasins de mode se côtoient dans le quartier de Karuizawa Ginza, faisant de Karuizawa une destination de villégiature à la mode pour les jeunes. Il y a plusieurs magasins de location de vélos près de la gare, et de nombreux visiteurs de la région aiment faire du vélo dans les bois pour s’immerger dans l’air rafraîchissant de la forêt. Des terrains de camping, des courts de tennis, des patinoires, des terrains de golf et de nombreuses autres attractions touristiques bien entretenues se trouvent dans les environs.